招商資管中證同業存單AAA指數7天持有期證券投資基金基金產品資料概要
招商資管中證同業存單AAA指數7天持有期證券投資基金
基金產品資料概要
編制日期：2025年12月02日
送出日期：2025年12月05日
本概要提供本基金的重要信息，是招募說明書的一部分。
作出投資決定前，請閱讀完整的招募說明書等銷售文件。
一、產品概況
招商資管中證同業存單
基金簡稱基金代碼026229
AAA指數7天持有期
招商證券資產管理有限中國建設銀行股份有限
基金管理人基金托管人
公司公司
基金合同生效日-
基金類型混合型交易幣種人民幣
運作方式其他開放式
開放頻率每個開放日開放申購，但對每份基金份額設置7天的最短持有期限
開始擔任本基金
-
基金經理的日期曾琦
證券從業日期2005年4月7日
基金經理
開始擔任本基金
-
基金經理的日期陳功謀
證券從業日期2011年12月8日
其他
注：本基金類型為混合型（固定收益類）。
二、基金投資與凈值表現
（一）投資目標與投資策略
詳見《招商資管中證同業存單AAA指數7天持有期證券投資基金招募說明書》第九部分
“基金的投資”。
本基金通過指數化投資，爭取在扣除各項費用之前獲得與標的指數相似
投資目標
的總回報，追求跟蹤偏離度及跟蹤誤差的最小化。
本基金主要投資于標的指數成份券及備選成份券。為了更好地實現投資
目標，本基金還可以投資于非屬成份券及備選成份券的其他同業存單、
國內依法發行或上市的債券（包括國債、央行票據、金融債券、公司債
券、企業債券、次級債券、可分離交易可轉債的純債部分、地方政府債
投資范圍
券、政府支持債券、政府支持機構債券）、非金融企業債務融資工具（中
期票據、短期融資券、超短期融資券等）、資產支持證券、債券回購、銀
行存款（包括協議存款、定期存款及通知存款等）、貨幣市場工具、現金
等，以及法律法規或中國證監會允許基金投資的其他金融工具（但須符
合中國證監會相關規定）。
本基金不進行股票等權益類資產的投資，也不投資于可轉換債券（可分
離交易可轉債的純債部分除外）、可交換債券。
如法律法規或監管機構以后允許基金投資其他品種，基金管理人在履行
適當程序后，可以將其納入投資范圍。
基金的投資組合比例為：本基金投資于同業存單的比例不低于基金資產
的80%；本基金投資于標的指數成份券及其備選成份券的比例不低于本
基金非現金基金資產的80%；本基金持有的現金或者到期日在一年以內
的政府債券不低于基金資產凈值的5%，其中現金不包括結算備付金、存
出保證金、應收申購款等。
如法律法規或中國證監會變更投資品種的投資比例限制，基金管理人在
履行適當程序后，可以調整上述投資品種的投資比例。
本基金的標的指數為：中證同業存單AAA指數及未來可能發生的變更。
本基金為指數基金，主要采用抽樣復制和動態最優化的方法選取標的指
數成份券和備選成份券中流動性較好的品種，或選擇非成份券作為替代，
構造與標的指數風險收益特征相似的資產組合，以實現對標的指數的有
效跟蹤。
在正常市場情況下，力爭使本基金的凈值增長率與業績比較基準之間的
日均跟蹤偏離度的絕對值不超過0.2%，年跟蹤誤差不超過2%。如因指
主要投資策略數編制規則或其他因素導致跟蹤偏離度和跟蹤誤差超過上述范圍，基金
管理人應采取合理措施避免跟蹤偏離度、跟蹤誤差進一步擴大。
當指數成份券發生明顯負面事件面臨退市或違約風險，且指數編制機構
暫未作出調整的，基金管理人將按照基金份額持有人利益優先的原則，
履行內部決策程序后及時對相關成份券進行調整。
1、優化抽樣復制策略；2、替代性策略；3、債券投資策略；4、資產支
持證券投資策略；5、杠桿投資策略。
中證同業存單AAA指數收益率×95%+銀行人民幣活期存款利率（稅后）
業績比較基準
×5%
本基金為主要投資于中證同業存單AAA指數成份券及其備選成份券的
混合型基金，一般而言，其長期平均風險和預期的收益率低于股票型基
金和偏股混合型基金，高于貨幣市場基金。
風險收益特征
本基金為指數型基金，主要采用抽樣復制和動態最優化的方法跟蹤標的
指數的表現，具有與標的指數以及標的指數所代表的市場相似的風險收
益特征。
（二）投資組合資產配置圖表/區域配置圖表
暫不適用
（三）自基金合同生效以來/最近十年基金每年的凈值增長率及與同期業績比較基準的比較
圖
暫不適用
三、投資本基金涉及的費用
（一）基金銷售相關費用
本基金不收取認購、申購費用。
本基金對投資者認購或申購的每份基金份額設有7天的最短持有期，基金份額持有人在
開始開放贖回且滿足最短持有期的情況下方可贖回，持有滿7天贖回不收取贖回費用。
（二）基金運作相關費用
費用類別收費方式/年費率收取方
管理費0.20%基金管理人和銷售機構
托管費0.05%基金托管人
銷售服務費0.20%銷售機構
注：以上費用將從基金資產中扣除；本基金交易證券、基金等產生的費用和稅負，按實
際發生額從基金資產扣除。
四、風險揭示與重要提示
（一）風險揭示
本基金不提供任何保證。投資者可能損失本金。投資有風險，投資者購買時應認真閱讀
本基金的《招募說明書》等銷售文件。
本基金風險包括市場風險、運作管理風險、流動性風險、本基金特定風險、本基金法律
文件中涉及基金風險特征的表述與銷售機構對基金的風險評級可能不一致的風險、其他風險
等，本基金特定風險包括：
1、本基金主要投資于同業存單，存在一定的違約風險、信用風險及利率風險。當同業
存單的發行主體出現違約時，本基金可能面臨無法收取投資收益甚至損失本金的風險；當本
基金投資的同業存單發行主體信用評級發生變動不再符合法規規定或基金合同約定時，基金
管理人將需要在規定期限內完成調整，可能導致變現損失；金融市場利率波動會導致同業存
單市場的價格和收益率的變動，從而影響本基金投資收益水平。
基金份額凈值可能因市場中的各類投資品種的價格變化而出現一定幅度的波動。投資者
購買本基金可能承擔凈值波動或本金虧損的風險。
2、指數化投資的風險
本基金通過被動式指數化投資以實現跟蹤標的指數，但由于基金費用、交易成本、指數
成份券取價規則和基金估值方法之間的差異等因素，可能造成本基金實際收益率與指數收益
率存在偏離。
作為一只指數型基金，本基金特有的風險主要表現在以下幾方面：
（1）標的指數的風險：即標的指數因為編制方法的缺陷有可能導致標的指數的表現與
總體市場表現存在差異，因標的指數編制方法的不成熟也可能導致指數調整較大，增加基金
投資成本，并有可能因此而增加跟蹤誤差，影響投資收益。
（2）標的指數回報與同業存單市場平均回報偏離的風險
標的指數并不能完全代表整個同業存單市場。標的指數成份券的平均回報率與整個同業
存單市場的平均回報率可能存在偏離。
（3）標的指數波動的風險：標的指數成份券的價格可能受到政治因素、經濟因素、發
行人經營狀況、投資者心理和交易制度等各種因素的影響而波動，導致指數波動，從而使基
金收益水平發生變化，產生風險。
（4）標的指數變更的風險
根據基金合同規定，如出現變更標的指數的情形，本基金將變更標的指數。基于原標的
指數的投資政策將會改變，投資組合將隨之調整，基金的收益風險特征將與新的標的指數保
持一致，投資者須承擔此項調整帶來的風險與成本。
（5）跟蹤偏離風險及跟蹤誤差控制未達約定目標的風險：
本基金力爭將日均跟蹤偏離度的絕對值控制在0.2%以內，年化跟蹤誤差控制在2%以內，
但因標的指數編制規則調整或其他因素可能導致跟蹤誤差超過上述范圍，本基金凈值表現與
指數價格走勢可能發生較大偏離。
本基金還可能面臨基金投資組合回報與標的指數回報偏離的風險，以下因素可能使基金
投資組合的收益率與標的指數的收益率發生偏離：
i.由于標的指數調整成份券或變更編制方法，使本基金在相應的組合調整中產生跟蹤偏
離度與跟蹤誤差。
ii.由于標的指數成份券在標的指數中的權重發生變化，使本基金在相應的組合調整中
產生跟蹤偏離度和跟蹤誤差。
iii.由于標的指數是每天將利息進行再投資的，而組合同業存單利息收入只在賣券時和
付息時才收到利息部分的現金，然后才可能進行這部分資金的再投資，因此在利息再投資方
面可能會導致基金收益率偏離標的指數收益率，從而產生跟蹤偏離度。
iv.由于成份券流動性差等原因使本基金無法及時調整投資組合或承擔沖擊成本而產生
跟蹤偏離度和跟蹤誤差。
v.由于基金投資過程中的同業存單及證券交易成本，以及基金管理費和托管費等費用的
存在，使基金投資組合與標的指數產生跟蹤偏離度與跟蹤誤差。
vi.在本基金指數化投資過程中，基金管理人的管理能力，例如跟蹤指數的水平、技術
手段、買入賣出的時機選擇等，都會對本基金的收益產生影響，從而影響本基金對標的指數
的跟蹤程度。
vii.其他因素產生的偏離。基金投資組合中個別成份券的持有比例與標的指數中該成份
券的權重可能不完全相同；因缺乏賣空、對沖機制及其他工具造成的指數跟蹤成本較大；因
基金申購與贖回帶來的現金變動；因指數發布機構指數編制錯誤等，由此產生跟蹤偏離度與
跟蹤誤差。
（6）指數編制機構停止服務的風險
本基金的標的指數由指數編制機構發布并管理和維護，未來指數編制機構可能由于各種
原因停止對指數的管理和維護，本基金將根據基金合同的約定自該情形發生之日起十個工作
日向中國證監會報告并提出解決方案，如更換基金標的指數、轉換運作方式，與其他基金合
并或者終止基金合同等，并在6個月內召集基金份額持有人大會進行表決，基金份額持有人
大會未成功召開或就上述事項表決未通過的，基金合同終止。投資人將面臨更換基金標的指
數、轉換運作方式，與其他基金合并、或者終止基金合同等風險。
自指數編制機構停止標的指數的編制及發布至解決方案確定期間，基金管理人應按照指
數編制機構提供的最近一個交易日的指數信息遵循基金份額持有人利益優先原則維持基金
投資運作，該期間由于標的指數不再更新等原因可能導致指數表現與相關市場表現存在差異，
影響投資收益。
（7）成份券停牌、摘牌或違約的風險
標的指數的當前成份券可能會改變、停牌、摘牌或違約，此后也可能會有其他同業存單
加入成為該指數的成份券。本基金投資組合與相關指數成份券之間并非完全相關，在標的指
數的成份券調整時，存在由于成份券停牌、違約或流動性差等原因無法及時買賣成份券，從
而影響本基金對標的指數的跟蹤程度。當標的指數的成份券摘牌或違約時，本基金可能無法
及時賣出而導致基金凈值下降，跟蹤偏離度和跟蹤誤差擴大等風險。
本基金運作過程中，當標的指數成份券發生明顯負面事件面臨退市或違約風險，且指數
編制機構暫未作出調整的，基金管理人應當按照持有人利益優先的原則，履行內部決策程序
后及時對相關成份券進行調整，但并不保證能因此避免該成份證券對本基金基金財產的影響，
當基金管理人對該成份券予以調整時也可能產生跟蹤偏離度和跟蹤誤差擴大等風險。
3、本基金可投資資產支持證券，主要存在以下風險：（1）特定原始權益人破產風險、
現金流預測風險等與基礎資產相關的風險；（2）資產支持證券信用增級措施相關風險、資
產支持證券的利率風險、評級風險等與資產支持證券相關的風險；（3）管理人違約違規風
險、托管人違約違規風險、專項計劃賬戶管理風險、資產服務機構違規風險等與專項計劃管
理相關的風險；（4）政策風險、稅收風險、發生不可抗力事件的風險、技術風險和操作風
險等其他風險。
4、開始辦理贖回業務前不能贖回基金份額的風險
基金管理人自基金合同生效之日起不超過1個月開始辦理贖回，對投資者存在流動性風
險。投資者可能面臨基金份額在基金合同生效之日起1個月內不能贖回的風險。
5、最短持有期限內不能贖回或轉換基金份額的風險
本基金對每份基金份額設定最短持有期，對投資者存在流動性風險。本基金主要運作方
式設置為允許投資者每個開放日申購，但對于每份基金份額設定7天最短持有期，最短持有
期內基金份額持有人不能就該基金份額提出贖回申請。即投資者要考慮在最短持有期屆滿前
資金不能贖回的風險。
6、委托基金服務機構提供份額登記、估值核算等服務的外包風險
基金管理人將本基金份額登記、估值核算等運營服務事項外包給招商證券股份有限公司
辦理，屆時因基金服務機構不符合金融監管部門規定的資質要求或因服務機構經營風險、技
術系統故障、操作失誤等，可能使得運營服務事項發生差錯，給本基金運營帶來風險。
（二）重要提示
中國證監會對招商資管中證同業存單AAA指數7天持有期證券投資基金募集的注冊，并
不表明其對本基金的價值和收益作出實質性判斷或保證，也不表明投資于本基金沒有風險。
基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用基金財產，但不保證
基金一定盈利，也不保證最低收益。
基金投資者自依基金合同取得基金份額，即成為基金份額持有人和基金合同的當事人。
與本基金/基金合同相關的爭議解決方式為仲裁。因本基金產生的或與基金合同有關的
一切爭議，如經友好協商未能解決的，任何一方均有權將爭議提交深圳國際仲裁院，根據
該院屆時有效的仲裁規則進行仲裁，仲裁地點為深圳市，仲裁裁決是終局的，對各方當事
人均有約束力。
基金產品資料概要信息發生重大變更的，基金管理人將在三個工作日內更新，其他信息
發生變更的，基金管理人每年更新一次。因此，本文件內容相比基金的實際情況可能存在一
定的滯后，如需及時、準確獲取基金的相關信息，敬請同時關注基金管理人發布的相關臨時
公告等。
投資人知悉并同意基金管理人可為投資人提供營銷信息、資訊與增值服務，并可自主選
擇退訂，具體的服務說明詳見招募說明書“對基金份額持有人的服務”章節。
五、其他資料查詢方式
以下資料詳見基金管理人網站[https://amc.cmschina.com/][客服電話：95565]
●《招商資管中證同業存單AAA指數7天持有期證券投資基金基金合同》、
《招商資管中證同業存單AAA指數7天持有期證券投資基金托管協議》、
《招商資管中證同業存單AAA指數7天持有期證券投資基金招募說明書》
●定期報告，包括基金季度報告、中期報告和年度報告
●基金份額凈值
●基金銷售機構及聯系方式
●其他重要資料
六、其他情況說明
暫無。
招商資管中證同業存單AAA指數7天持有期證券投資基金基金產品資料概要.pdf